上市公司股权资本运作模式(ppt 47页)

一、 上市公司股权资本运作模式
二、 吸收合并
三、 吸收合并的意义
四、 清华同方吸收合并鲁颖电子
五、 股权回购（或称股票回购，即Stock Repurchases）
六、 公司进行股权回购的三种方式：
七、 中国上市公司股权回购案例
八、 股权回购在我国的意义
九、 增发新股
十、 成立项目公司，间接控股上市公司
十一、 间接控股案例之一
十二、 间接控股的原因
十三、 受让方采取间接控股的方法，即可避免相关规定
十四、 股权套作
十五、 股权套作的三个目的
十六、 上海大众管理层制定了如下股权套作的方案
十七、 发行可转换公司债券

 

 

上市公司股权资本运作模式
吸收合并
股权回购（或称股票回购，即Stock Repurchases）
增发新股
成立项目公司，间接控股上市公司
股权套作
发行可转换公司债券
吸收合并
在我国，根据《公司法》规定，公司合并方式可以采取吸收合并和新设合并两种方式。吸收合并是指一家公司吸收其它公司，被吸收公司解散的一种兼并方式，因此吸收合并也称存续合并。存续合并公司承受被合并公司的所有资产与债务、权利与义务，继续经营。
因支付方式的不同，吸收合并有两种基本方式，一是合并方用现金购买被合并方的全部资产或股份，被合并方以所得的现金支付给原股东，即被解散公司的股东以股份换取存续公司的现金；二是合并方以股份换取被合并方的全部资产或股份，被解散公司的股东获得存续公司的股份，从而成为存续公司的新股东，这种支付方式也称为换股收购。

 

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